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美国CVS健保公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
34.16%
increased by 0.01%
1周
35.09%
increased by 0.94%
1个月
37.02%
increased by 2.87%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:21
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0766 | 10.36*** |
| αARCH | 0.0683 | 5.33*** |
| βGARCH | 0.8276 | 30.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0268 | 0.93 |
| γ2 | 0.0441 | 0.95 |
| γ3 | -0.1510 | -4.26*** |
| γ4 | 0.0634 | 1.58 |
| γ5 | 0.0974 | 1.98** |
| γ6 | -0.2007 | -3.96*** |
| γ7 | 0.2566 | 5.22*** |
| γ8 | -0.2130 | -5.11*** |
| γ9 | 0.1233 | 3.42*** |
| γ10 | -0.0766 | -2.69*** |
0.896
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0766 | 10.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0683 | 5.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8276 | 30.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0268 | 0.93 |
| γ2 | 0.0441 | 0.95 |
| γ3 | -0.1510 | -4.26*** |
| γ4 | 0.0634 | 1.58 |
| γ5 | 0.0974 | 1.98** |
| γ6 | -0.2007 | -3.96*** |
| γ7 | 0.2566 | 5.22*** |
| γ8 | -0.2130 | -5.11*** |
| γ9 | 0.1233 | 3.42*** |
| γ10 | -0.0766 | -2.69*** |
持续性:
0.896
半衰期:
6天
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