美国CVS健保公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月14日 星期三的波动率预测
1天
26.18%
decreased by 0.58%
1周
26.36%
decreased by 0.40%
1个月
26.99%
increased by 0.23%
更新于2026年10月13日星期二 UTC 22:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大290%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约74天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大290%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0434 | 3.29*** |
| αARCH | 0.0204 | 2.24** |
| βGARCH | 0.9407 | 91.88*** |
| γ杠杆 | 0.0591 | 3.48*** |
0.991
持续性74天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0434 | 3.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0204 | 2.24** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9407 | 91.88*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0591 | 3.48*** |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
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