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美国CVS健保公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
27.50%
increased by 0.43%
1周
27.52%
increased by 0.45%
1个月
27.63%
increased by 0.56%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:21
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 96个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.53，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约96天v = 4.53 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.4341 | 1.01 |
| αARCH | 0.0435 | 9.29*** |
| βGARCH | 0.9928 | 140.59*** |
| ν自由度 | 4.5314 | 2.53** |
0.993
持续性96天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.4341 | 1.01 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0435 | 9.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9928 | 140.59*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.5314 | 2.53** |
持续性:
0.993
半衰期:
96天
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