美国波士顿科学公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月21日 星期三的波动率预测
1天
33.51%
decreased by 0.45%
1周
33.62%
decreased by 0.34%
1个月
34.01%
increased by 0.05%
更新于2026年10月20日星期二 UTC 22:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年5月20日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 160个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大286%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约160天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大286%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0329 | 2.71*** |
| αARCH | 0.0136 | 3.03*** |
| βGARCH | 0.9627 | 179.61*** |
| γ杠杆 | 0.0388 | 3.52*** |
0.996
持续性160天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0329 | 2.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0136 | 3.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9627 | 179.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0388 | 3.52*** |
持续性:
0.996
半衰期:
160天
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