美国波士顿科学公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月21日 星期三的波动率预测
1天
33.00%
decreased by 0.42%
1周
33.09%
decreased by 0.33%
1个月
33.45%
increased by 0.03%
更新于2026年10月20日星期二 UTC 22:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年5月20日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 145个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.96，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约145天v = 3.96 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 6.8737 | 1.13 |
| α得分 | 0.0478 | 14.95*** |
| β持续性 | 0.9952 | 251.71*** |
| ν自由度 | 3.9622 | 6.21*** |
0.995
持续性145天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 6.8737 | 1.13 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0478 | 14.95*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9952 | 251.71*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.9622 | 6.21*** |
持续性:
0.995
半衰期:
145天
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