标准普尔GSCI铅现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
15.64%
increased by 0.59%
1周
15.68%
increased by 0.63%
1个月
15.79%
increased by 0.74%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 37个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9811 | 6.15*** |
| αARCH | 0.0374 | 6.46*** |
| βGARCH | 0.9440 | 110.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0022 | 0.09 |
| γ2 | 0.0446 | 1.22 |
| γ3 | -0.1207 | -5.35*** |
| γ4 | 0.1242 | 7.76*** |
| γ5 | -0.0825 | -5.35*** |
| γ6 | 0.0497 | 4.19*** |
0.981
持续性37天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9811 | 6.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0374 | 6.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9440 | 110.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0022 | 0.09 |
| γ2 | 0.0446 | 1.22 |
| γ3 | -0.1207 | -5.35*** |
| γ4 | 0.1242 | 7.76*** |
| γ5 | -0.0825 | -5.35*** |
| γ6 | 0.0497 | 4.19*** |
持续性:
0.981
半衰期:
37天
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