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标准普尔GSCI铅现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.08%
increased by 0.07%
1周
14.16%
increased by 0.15%
1个月
14.45%
increased by 0.44%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 39个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9840 | 6.07*** |
| αARCH | 0.0369 | 6.47*** |
| βGARCH | 0.9456 | 113.64*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0020 | 0.08 |
| γ2 | 0.0450 | 1.20 |
| γ3 | -0.1212 | -5.26*** |
| γ4 | 0.1247 | 7.60*** |
| γ5 | -0.0835 | -5.24*** |
| γ6 | 0.0510 | 4.15*** |
0.982
持续性39天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9840 | 6.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0369 | 6.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9456 | 113.64*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0020 | 0.08 |
| γ2 | 0.0450 | 1.20 |
| γ3 | -0.1212 | -5.26*** |
| γ4 | 0.1247 | 7.60*** |
| γ5 | -0.0835 | -5.24*** |
| γ6 | 0.0510 | 4.15*** |
持续性:
0.982
半衰期:
39天
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