标准普尔GSCI铅现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
14.71%
decreased by 0.19%
1周
14.77%
decreased by 0.13%
1个月
14.96%
increased by 0.06%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 36个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9800 | 6.18*** |
| αARCH | 0.0374 | 6.45*** |
| βGARCH | 0.9437 | 109.49*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0024 | 0.10 |
| γ2 | 0.0440 | 1.22 |
| γ3 | -0.1203 | -5.39*** |
| γ4 | 0.1243 | 7.87*** |
| γ5 | -0.0828 | -5.49*** |
| γ6 | 0.0501 | 4.30*** |
0.981
持续性36天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9800 | 6.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0374 | 6.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9437 | 109.49*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0024 | 0.10 |
| γ2 | 0.0440 | 1.22 |
| γ3 | -0.1203 | -5.39*** |
| γ4 | 0.1243 | 7.87*** |
| γ5 | -0.0828 | -5.49*** |
| γ6 | 0.0501 | 4.30*** |
持续性:
0.981
半衰期:
36天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析