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标准普尔GSCI铜现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
18.30%
decreased by 0.08%
1周
18.43%
increased by 0.05%
1个月
18.85%
increased by 0.47%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 25个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0966 | 5.66*** |
| αARCH | 0.0496 | 6.41*** |
| βGARCH | 0.9231 | 77.80*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0487 | 2.07** |
| γ2 | -0.0804 | -2.34** |
| γ3 | 0.0790 | 3.65*** |
| γ4 | -0.1070 | -6.26*** |
| γ5 | 0.0932 | 5.84*** |
| γ6 | -0.0395 | -2.57** |
| γ7 | 0.0068 | 0.60 |
0.973
持续性25天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0966 | 5.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0496 | 6.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9231 | 77.80*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0487 | 2.07** |
| γ2 | -0.0804 | -2.34** |
| γ3 | 0.0790 | 3.65*** |
| γ4 | -0.1070 | -6.26*** |
| γ5 | 0.0932 | 5.84*** |
| γ6 | -0.0395 | -2.57** |
| γ7 | 0.0068 | 0.60 |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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