标准普尔GSCI铜现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
16.40%
decreased by 0.25%
1周
16.64%
decreased by 0.01%
1个月
17.40%
increased by 0.75%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 25个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0928 | 5.65*** |
| αARCH | 0.0496 | 6.39*** |
| βGARCH | 0.9227 | 77.16*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0482 | 2.06** |
| γ2 | -0.0796 | -2.33** |
| γ3 | 0.0785 | 3.64*** |
| γ4 | -0.1071 | -6.30*** |
| γ5 | 0.0941 | 5.95*** |
| γ6 | -0.0410 | -2.69*** |
| γ7 | 0.0080 | 0.72 |
0.972
持续性25天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0928 | 5.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0496 | 6.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9227 | 77.16*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0482 | 2.06** |
| γ2 | -0.0796 | -2.33** |
| γ3 | 0.0785 | 3.64*** |
| γ4 | -0.1071 | -6.30*** |
| γ5 | 0.0941 | 5.95*** |
| γ6 | -0.0410 | -2.69*** |
| γ7 | 0.0080 | 0.72 |
持续性:
0.972
半衰期:
25天
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