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标准普尔GSCI铜现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.62%
decreased by 0.56%
1周
20.62%
decreased by 0.56%
1个月
20.61%
decreased by 0.57%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1025 | 5.69*** |
| αARCH | 0.0500 | 6.37*** |
| βGARCH | 0.9219 | 76.28*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0498 | 2.13** |
| γ2 | -0.0820 | -2.40** |
| γ3 | 0.0798 | 3.71*** |
| γ4 | -0.1079 | -6.37*** |
| γ5 | 0.0936 | 5.93*** |
| γ6 | -0.0392 | -2.57** |
| γ7 | 0.0063 | 0.55 |
0.972
持续性24天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1025 | 5.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0500 | 6.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9219 | 76.28*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0498 | 2.13** |
| γ2 | -0.0820 | -2.40** |
| γ3 | 0.0798 | 3.71*** |
| γ4 | -0.1079 | -6.37*** |
| γ5 | 0.0936 | 5.93*** |
| γ6 | -0.0392 | -2.57** |
| γ7 | 0.0063 | 0.55 |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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