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标准普尔GSCI铜现货指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.02%
decreased by 0.56%
1周
19.96%
decreased by 0.62%
1个月
19.77%
decreased by 0.81%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1221 | 5.78*** |
| αARCH | 0.0498 | 6.35*** |
| βGARCH | 0.9223 | 76.43*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0537 | 2.31** |
| γ2 | -0.0884 | -2.61*** |
| γ3 | 0.0843 | 3.95*** |
| γ4 | -0.1107 | -6.53*** |
| γ5 | 0.0940 | 5.82*** |
| γ6 | -0.0351 | -1.98** |
| γ7 | -0.0094 | -0.30 |
0.972
持续性24天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1221 | 5.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0498 | 6.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9223 | 76.43*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0537 | 2.31** |
| γ2 | -0.0884 | -2.61*** |
| γ3 | 0.0843 | 3.95*** |
| γ4 | -0.1107 | -6.53*** |
| γ5 | 0.0940 | 5.82*** |
| γ6 | -0.0351 | -1.98** |
| γ7 | -0.0094 | -0.30 |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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