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PPB集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
21.39%
decreased by 0.99%
1周
22.18%
decreased by 0.20%
1个月
23.78%
increased by 1.40%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1384 | 5.56*** |
| αARCH | 0.1335 | 7.93*** |
| βGARCH | 0.7628 | 27.31*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0295 | -0.39 |
| γ2 | 0.0446 | 0.38 |
| γ3 | -0.0781 | -1.08 |
| γ4 | 0.1458 | 2.77*** |
| γ5 | -0.1416 | -2.81*** |
| γ6 | 0.0851 | 1.39 |
| γ7 | -0.0181 | -0.18 |
| γ8 | -0.0396 | -0.27 |
| γ9 | 0.0883 | 0.74 |
| γ10 | -0.0899 | -1.69* |
0.896
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1384 | 5.56*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1335 | 7.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7628 | 27.31*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0295 | -0.39 |
| γ2 | 0.0446 | 0.38 |
| γ3 | -0.0781 | -1.08 |
| γ4 | 0.1458 | 2.77*** |
| γ5 | -0.1416 | -2.81*** |
| γ6 | 0.0851 | 1.39 |
| γ7 | -0.0181 | -0.18 |
| γ8 | -0.0396 | -0.27 |
| γ9 | 0.0883 | 0.74 |
| γ10 | -0.0899 | -1.69* |
持续性:
0.896
半衰期:
6天
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