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PPB集团有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
29.72%
decreased by 1.66%
1周
29.87%
decreased by 1.51%
1个月
30.42%
decreased by 0.96%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 285个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.74，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约285天v = 2.74 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 10.5067 | 1.74* |
| αARCH | 0.0742 | 32.87*** |
| βGARCH | 0.9976 | 773.31*** |
| ν自由度 | 2.7405 | 59.39*** |
0.998
持续性285天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 10.5067 | 1.74* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0742 | 32.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9976 | 773.31*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.7405 | 59.39*** |
持续性:
0.998
半衰期:
285天
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