V-Lab
奈飞公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
41.71%
decreased by 0.16%
1周
41.82%
decreased by 0.05%
1个月
42.22%
increased by 0.35%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:13
参数估计
2002年5月23日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 221个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约221天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0387 | 1.38 |
| αARCH | 0.0036 | 1.16 |
| βGARCH | 0.9851 | 274.94*** |
| γ杠杆 | 0.0164 | 1.97** |
0.997
持续性221天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0387 | 1.38 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0036 | 1.16 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9851 | 274.94*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0164 | 1.97** |
持续性:
0.997
半衰期:
221天
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