V-Lab
奈飞公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
43.42%
decreased by 0.81%
1周
44.45%
increased by 0.22%
1个月
48.46%
increased by 4.23%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:13
参数估计
2002年5月23日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加121%。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大121%δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0288 | 2.26** |
| αARCH | 0.0498 | 5.16*** |
| βGARCH | 0.9502 | 85.71*** |
| γ杠杆 | 0.6607 | 3.69*** |
| δ幂 | 0.5000 | 2.44** |
0.989
持续性60天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0288 | 2.26** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0498 | 5.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9502 | 85.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.6607 | 3.69*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 2.44** |
持续性:
0.989
半衰期:
60天
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