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中国循环能源有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
230.74%
increased by 19.59%
1周
229.68%
increased by 18.53%
1个月
225.60%
increased by 14.45%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:24
参数估计
2001年7月4日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.76 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天δ = 1.76 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4767 | 1.54 |
| αARCH | 0.0539 | 4.19*** |
| βGARCH | 0.9416 | 74.46*** |
| γ杠杆 | 0.0886 | 0.70 |
| δ幂 | 1.7621 | 5.60*** |
0.992
持续性82天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4767 | 1.54 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0539 | 4.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9416 | 74.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0886 | 0.70 |
δ 幂 变换幂次 | 1.7621 | 5.60*** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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