V-Lab
中国循环能源有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
271.47%
decreased by 5.07%
1周
270.81%
decreased by 5.73%
1个月
268.20%
decreased by 8.34%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:24
参数估计
2001年7月23日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 184个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.69 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约184天δ = 2.69 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.14 |
| αARCH | 0.0419 | 2.90*** |
| βGARCH | 0.9394 | 95.87*** |
| γ杠杆 | 0.0123 | 0.22 |
| δ幂 | 2.6945 | 5.89*** |
0.996
持续性184天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.14 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0419 | 2.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9394 | 95.87*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0123 | 0.22 |
δ 幂 变换幂次 | 2.6945 | 5.89*** |
持续性:
0.996
半衰期:
184天
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析