V-Lab
Semilux International Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1,443.37%
decreased by 135.56%
1周
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1个月
1,443.37%
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更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:26
参数估计
2022年4月28日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2562957个交易日（约10170.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 3.00 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2562957天δ = 3.00 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0011 | 0.07 |
| αARCH | 0.1087 | 0.72 |
| βGARCH | 0.7639 | 0.66 |
| γ杠杆 | 0.3468 | 0.56 |
| δ幂 | 3.0000 | 0.25 |
1.000
持续性2562957天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0011 | 0.07 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1087 | 0.72 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7639 | 0.66 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3468 | 0.56 |
δ 幂 变换幂次 | 3.0000 | 0.25 |
持续性:
1.000
半衰期:
2562957天
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