V-Lab
Semilux International Ltd非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1,961.97%
decreased by 490.54%
1周
4,438.07%
increased by 1,985.56%
1个月
346,515.97%
increased by 344,063.46%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:26
参数估计
2022年4月28日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.881 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.881 ≥ 1，冲击不衰减非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 1.2408 | 1.01 |
| βGARCH | 0.6400 | 3.31*** |
| γ杠杆 | 0.0726 | 3.55*** |
1.881
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 1.2408 | 1.01 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6400 | 3.31*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0726 | 3.55*** |
持续性:
1.881
半衰期:
-
股票的其他非对称GARCH模型分析