V-Lab
富时世界意大利大型股指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
16.59%
decreased by 0.34%
1周
16.78%
decreased by 0.15%
1个月
17.42%
increased by 0.49%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年1月1日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4777 | 8.78*** |
| αARCH | 0.1062 | 8.95*** |
| βGARCH | 0.8688 | 73.47*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0290 | 6.64*** |
| γ2 | -0.0434 | -6.38*** |
| γ3 | 0.0191 | 4.75*** |
0.975
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4777 | 8.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1062 | 8.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8688 | 73.47*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0290 | 6.64*** |
| γ2 | -0.0434 | -6.38*** |
| γ3 | 0.0191 | 4.75*** |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析