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IBEX 35指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.91%
increased by 4.05%
1周
16.94%
increased by 4.08%
1个月
17.01%
increased by 4.15%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 16:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8997 | 5.53*** |
| αARCH | 0.1105 | 9.08*** |
| βGARCH | 0.8491 | 73.18*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0307 | -0.87 |
| γ2 | 0.0687 | 1.14 |
| γ3 | -0.1004 | -2.33** |
| γ4 | 0.1457 | 4.78*** |
| γ5 | -0.1539 | -6.17*** |
| γ6 | 0.0960 | 3.53*** |
| γ7 | -0.0273 | -1.00 |
| γ8 | 0.0045 | 0.25 |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8997 | 5.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1105 | 9.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8491 | 73.18*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0307 | -0.87 |
| γ2 | 0.0687 | 1.14 |
| γ3 | -0.1004 | -2.33** |
| γ4 | 0.1457 | 4.78*** |
| γ5 | -0.1539 | -6.17*** |
| γ6 | 0.0960 | 3.53*** |
| γ7 | -0.0273 | -1.00 |
| γ8 | 0.0045 | 0.25 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析