IBEX 35指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
19.55%
decreased by 1.15%
1周
19.39%
decreased by 1.31%
1个月
18.90%
decreased by 1.80%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 17:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9048 | 5.52*** |
| αARCH | 0.1101 | 9.10*** |
| βGARCH | 0.8500 | 73.83*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0295 | -0.84 |
| γ2 | 0.0661 | 1.10 |
| γ3 | -0.0974 | -2.26** |
| γ4 | 0.1426 | 4.63*** |
| γ5 | -0.1523 | -6.04*** |
| γ6 | 0.0965 | 3.51*** |
| γ7 | -0.0279 | -1.01 |
| γ8 | 0.0040 | 0.21 |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9048 | 5.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1101 | 9.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8500 | 73.83*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0295 | -0.84 |
| γ2 | 0.0661 | 1.10 |
| γ3 | -0.0974 | -2.26** |
| γ4 | 0.1426 | 4.63*** |
| γ5 | -0.1523 | -6.04*** |
| γ6 | 0.0965 | 3.51*** |
| γ7 | -0.0279 | -1.01 |
| γ8 | 0.0040 | 0.21 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
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