V-Lab
G-Devs SAGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
73.94%
increased by 9.93%
1周
89.37%
increased by 25.36%
1个月
134.41%
increased by 70.40%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:08
参数估计
2024年11月4日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 2.16** |
| αARCH | 0.5158 | 1.70* |
| βGARCH | 0.4815 | 4.40*** |
| γ杠杆 | 0.0053 | 0.01 |
1.000
持续性1386294天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 2.16** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.5158 | 1.70* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4815 | 4.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0053 | 0.01 |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
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