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澳大利亚宪章堂集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
36.38%
increased by 8.38%
1周
36.25%
increased by 8.25%
1个月
35.80%
increased by 7.80%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2005年6月13日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4602 | 4.35*** |
| αARCH | 0.0590 | 5.97*** |
| βGARCH | 0.9175 | 68.93*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1887 | -3.93*** |
| γ2 | 0.2048 | 2.99*** |
| γ3 | 0.0491 | 1.17 |
| γ4 | -0.1064 | -2.66*** |
| γ5 | 0.0462 | 1.65* |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4602 | 4.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0590 | 5.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9175 | 68.93*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1887 | -3.93*** |
| γ2 | 0.2048 | 2.99*** |
| γ3 | 0.0491 | 1.17 |
| γ4 | -0.1064 | -2.66*** |
| γ5 | 0.0462 | 1.65* |
持续性:
0.977
半衰期:
29天
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