V-Lab
澳大利亚宪章堂集团非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
37.01%
increased by 9.47%
1周
36.96%
increased by 9.42%
1个月
36.78%
increased by 9.24%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2005年6月13日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 73个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约73天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0408 | 3.65*** |
| αARCH | 0.1324 | 9.73*** |
| βGARCH | 0.8631 | 78.12*** |
| γ杠杆 | 0.0349 | 1.14 |
| δ幂 | 1.8888 | 7.81*** |
0.990
持续性73天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0408 | 3.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1324 | 9.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8631 | 78.12*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0349 | 1.14 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8888 | 7.81*** |
持续性:
0.990
半衰期:
73天
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