V-Lab
澳大利亚宪章堂集团指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
34.65%
increased by 2.91%
1周
34.86%
increased by 3.12%
1个月
35.68%
increased by 3.94%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2005年6月13日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大72%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大72%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0195 | 3.36*** |
| αARCH | 0.1122 | 6.49*** |
| βGARCH | 0.9915 | 435.04*** |
| γ杠杆 | -0.0297 | -2.01** |
0.991
持续性81天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0195 | 3.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1122 | 6.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9915 | 435.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0297 | -2.01** |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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