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冠城股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
26.47%
decreased by 0.56%
1周
26.77%
decreased by 0.26%
1个月
27.72%
increased by 0.69%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年8月18日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1987 | 5.05*** |
| αARCH | 0.0653 | 8.03*** |
| βGARCH | 0.9032 | 74.73*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1498 | -4.72*** |
| γ2 | 0.2326 | 5.24*** |
| γ3 | -0.1247 | -4.60*** |
| γ4 | 0.0855 | 3.16*** |
| γ5 | -0.0498 | -1.84* |
| γ6 | -0.0030 | -0.15 |
0.968
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1987 | 5.05*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0653 | 8.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9032 | 74.73*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1498 | -4.72*** |
| γ2 | 0.2326 | 5.24*** |
| γ3 | -0.1247 | -4.60*** |
| γ4 | 0.0855 | 3.16*** |
| γ5 | -0.0498 | -1.84* |
| γ6 | -0.0030 | -0.15 |
持续性:
0.968
半衰期:
22天
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