V-Lab
冠城股份有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
26.18%
decreased by 0.57%
1周
26.45%
decreased by 0.30%
1个月
27.30%
increased by 0.55%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年8月18日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1951 | 5.05*** |
| αARCH | 0.0653 | 8.01*** |
| βGARCH | 0.9030 | 74.45*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1508 | -4.75*** |
| γ2 | 0.2345 | 5.27*** |
| γ3 | -0.1260 | -4.62*** |
| γ4 | 0.0861 | 3.09*** |
| γ5 | -0.0493 | -1.58 |
| γ6 | -0.0065 | -0.14 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1951 | 5.05*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0653 | 8.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9030 | 74.45*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1508 | -4.75*** |
| γ2 | 0.2345 | 5.27*** |
| γ3 | -0.1260 | -4.62*** |
| γ4 | 0.0861 | 3.09*** |
| γ5 | -0.0493 | -1.58 |
| γ6 | -0.0065 | -0.14 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
房地产的其他曲线-GARCH模型分析