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冠城股份有限公司指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
29.47%
decreased by 0.34%
1周
29.71%
decreased by 0.10%
1个月
30.66%
increased by 0.85%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年8月18日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 119个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大100%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约119天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大100%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0153 | 2.83*** |
| αARCH | 0.1343 | 9.92*** |
| βGARCH | 0.9942 | 537.40*** |
| γ杠杆 | -0.0447 | -4.02*** |
0.994
持续性119天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0153 | 2.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1343 | 9.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9942 | 537.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0447 | -4.02*** |
持续性:
0.994
半衰期:
119天
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