V-Lab
冠城股份有限公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
28.11%
decreased by 0.97%
1周
28.35%
decreased by 0.73%
1个月
29.24%
increased by 0.16%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年8月18日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 91个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约91天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0315 | 2.89*** |
| αARCH | 0.0895 | 15.05*** |
| βGARCH | 0.9029 | 174.81*** |
| γ杠杆 | 0.4644 | 4.13*** |
0.992
持续性91天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0315 | 2.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0895 | 15.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9029 | 174.81*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4644 | 4.13*** |
持续性:
0.992
半衰期:
91天
房地产的其他非对称GARCH模型分析