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邵罗中心公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.12%
decreased by 0.24%
1周
16.58%
increased by 0.22%
1个月
17.93%
increased by 1.57%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年8月19日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7465 | 5.12*** |
| αARCH | 0.0642 | 7.08*** |
| βGARCH | 0.8955 | 64.33*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0025 | 0.07 |
| γ2 | -0.0120 | -0.23 |
| γ3 | 0.0581 | 1.66* |
| γ4 | -0.1292 | -4.21*** |
| γ5 | 0.1219 | 4.36*** |
| γ6 | -0.0117 | -0.39 |
| γ7 | -0.0914 | -2.68*** |
| γ8 | 0.0923 | 3.58*** |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7465 | 5.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0642 | 7.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8955 | 64.33*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0025 | 0.07 |
| γ2 | -0.0120 | -0.23 |
| γ3 | 0.0581 | 1.66* |
| γ4 | -0.1292 | -4.21*** |
| γ5 | 0.1219 | 4.36*** |
| γ6 | -0.0117 | -0.39 |
| γ7 | -0.0914 | -2.68*** |
| γ8 | 0.0923 | 3.58*** |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
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