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巴西巴西银行SA零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
34.81%
increased by 4.79%
1周
34.42%
increased by 4.40%
1个月
33.17%
increased by 3.15%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年4月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9793 | 3.34*** |
| αARCH | 0.0718 | 5.75*** |
| βGARCH | 0.8890 | 43.00*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2793 | -4.45*** |
| γ2 | 0.4187 | 3.21*** |
| γ3 | -0.2037 | -1.78* |
| γ4 | 0.1083 | 1.58 |
| γ5 | -0.1034 | -2.11** |
| γ6 | 0.1519 | 3.27*** |
| γ7 | -0.1489 | -3.19*** |
| γ8 | 0.0402 | 0.71 |
| γ9 | 0.0380 | 0.48 |
| γ10 | -0.0185 | -0.26 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9793 | 3.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0718 | 5.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8890 | 43.00*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2793 | -4.45*** |
| γ2 | 0.4187 | 3.21*** |
| γ3 | -0.2037 | -1.78* |
| γ4 | 0.1083 | 1.58 |
| γ5 | -0.1034 | -2.11** |
| γ6 | 0.1519 | 3.27*** |
| γ7 | -0.1489 | -3.19*** |
| γ8 | 0.0402 | 0.71 |
| γ9 | 0.0380 | 0.48 |
| γ10 | -0.0185 | -0.26 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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