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巴西巴西银行SA零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.03%
increased by 0.72%
1周
33.69%
increased by 0.38%
1个月
32.62%
decreased by 0.69%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:56
参数估计
1992年4月17日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9759 | 3.33*** |
| αARCH | 0.0722 | 5.75*** |
| βGARCH | 0.8886 | 42.91*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2819 | -4.44*** |
| γ2 | 0.4224 | 3.20*** |
| γ3 | -0.2052 | -1.77* |
| γ4 | 0.1085 | 1.57 |
| γ5 | -0.1030 | -2.09** |
| γ6 | 0.1508 | 3.23*** |
| γ7 | -0.1465 | -3.11*** |
| γ8 | 0.0375 | 0.65 |
| γ9 | 0.0394 | 0.49 |
| γ10 | -0.0186 | -0.26 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9759 | 3.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0722 | 5.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8886 | 42.91*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2819 | -4.44*** |
| γ2 | 0.4224 | 3.20*** |
| γ3 | -0.2052 | -1.77* |
| γ4 | 0.1085 | 1.57 |
| γ5 | -0.1030 | -2.09** |
| γ6 | 0.1508 | 3.23*** |
| γ7 | -0.1465 | -3.11*** |
| γ8 | 0.0375 | 0.65 |
| γ9 | 0.0394 | 0.49 |
| γ10 | -0.0186 | -0.26 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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