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德国安联零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.42%
decreased by 0.51%
1周
16.62%
decreased by 0.31%
1个月
17.27%
increased by 0.34%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:09
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2724 | 5.32*** |
| αARCH | 0.0954 | 9.99*** |
| βGARCH | 0.8728 | 77.43*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0302 | 0.58 |
| γ2 | 0.0511 | 0.61 |
| γ3 | -0.1853 | -2.48** |
| γ4 | 0.1347 | 1.75* |
| γ5 | -0.0005 | -0.01 |
| γ6 | -0.0688 | -1.55 |
| γ7 | 0.0383 | 0.82 |
| γ8 | 0.0576 | 1.03 |
| γ9 | -0.1268 | -1.92* |
| γ10 | 0.1005 | 1.97** |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2724 | 5.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0954 | 9.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8728 | 77.43*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0302 | 0.58 |
| γ2 | 0.0511 | 0.61 |
| γ3 | -0.1853 | -2.48** |
| γ4 | 0.1347 | 1.75* |
| γ5 | -0.0005 | -0.01 |
| γ6 | -0.0688 | -1.55 |
| γ7 | 0.0383 | 0.82 |
| γ8 | 0.0576 | 1.03 |
| γ9 | -0.1268 | -1.92* |
| γ10 | 0.1005 | 1.97** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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