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德国安联GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日 星期五的波动率预测

1天

18.44%

decreased by 0.50%

1周

18.82%

decreased by 0.12%

1个月

20.11%

increased by 1.17%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:08

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 德国安联 GJR-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日 至 2026年9月4日

模型洞察

该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加269%。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大269%
参数值t统计量
ω常数项0.0475
4.98***
αARCH0.0330
3.59***
βGARCH0.9081
126.96***
γ杠杆0.0888
3.98***

0.986

持续性

48天

半衰期
σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
ω

常数项

无条件方差权重

0.0475
4.98***
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0330
3.59***
β

GARCH

波动率持续性

0.9081
126.96***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0888
3.98***

持续性:

0.986

半衰期:

48天