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德国安联曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
15.50%
decreased by 0.53%
1周
15.56%
decreased by 0.47%
1个月
15.77%
decreased by 0.26%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:09
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4732 | 5.13*** |
| αARCH | 0.0955 | 10.06*** |
| βGARCH | 0.8750 | 80.04*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0781 | 4.51*** |
| γ2 | -0.1253 | -4.53*** |
| γ3 | 0.0734 | 3.85*** |
| γ4 | -0.0456 | -2.99*** |
| γ5 | 0.0443 | 2.53** |
| γ6 | -0.0696 | -2.02** |
0.971
持续性23天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4732 | 5.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0955 | 10.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8750 | 80.04*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0781 | 4.51*** |
| γ2 | -0.1253 | -4.53*** |
| γ3 | 0.0734 | 3.85*** |
| γ4 | -0.0456 | -2.99*** |
| γ5 | 0.0443 | 2.53** |
| γ6 | -0.0696 | -2.02** |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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