V-Lab
德国安联非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.78%
decreased by 1.19%
1周
16.76%
decreased by 1.21%
1个月
16.67%
decreased by 1.30%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:08
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加30%。 波动率幂次 δ = 1.18 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大30%δ = 1.18 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0428 | 6.80*** |
| αARCH | 0.1789 | 15.10*** |
| βGARCH | 0.8135 | 68.58*** |
| γ杠杆 | 0.1108 | 4.61*** |
| δ幂 | 1.1811 | 7.06*** |
0.959
持续性17天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0428 | 6.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1789 | 15.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8135 | 68.58*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1108 | 4.61*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1811 | 7.06*** |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
国际股票的其他非对称指数乘法误差模型分析