V-Lab
德国安联GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
18.11%
decreased by 0.57%
1周
18.38%
decreased by 0.30%
1个月
19.37%
increased by 0.69%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:09
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 85个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.55，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约85天v = 5.55 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.7310 | 1.24 |
| αARCH | 0.0775 | 12.00*** |
| βGARCH | 0.9919 | 145.86*** |
| ν自由度 | 5.5540 | 3.08*** |
0.992
持续性85天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.7310 | 1.24 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0775 | 12.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9919 | 145.86*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.5540 | 3.08*** |
持续性:
0.992
半衰期:
85天
国际股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析