D.L.S.I.有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
23.90%
decreased by 2.35%
1周
24.26%
decreased by 1.99%
1个月
24.81%
decreased by 1.44%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 18:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年12月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6667 | 3.55*** |
| αARCH | 0.1578 | 4.67*** |
| βGARCH | 0.6796 | 11.07*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2992 | -2.01** |
| γ2 | 0.4659 | 2.29** |
| γ3 | -0.2699 | -2.10** |
| γ4 | 0.0754 | 0.57 |
| γ5 | 0.1159 | 1.02 |
| γ6 | -0.1459 | -1.30 |
| γ7 | 0.0639 | 0.62 |
| γ8 | 0.0096 | 0.14 |
0.837
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6667 | 3.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1578 | 4.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6796 | 11.07*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.2992 | -2.01** |
| γ2 | 0.4659 | 2.29** |
| γ3 | -0.2699 | -2.10** |
| γ4 | 0.0754 | 0.57 |
| γ5 | 0.1159 | 1.02 |
| γ6 | -0.1459 | -1.30 |
| γ7 | 0.0639 | 0.62 |
| γ8 | 0.0096 | 0.14 |
持续性:
0.837
半衰期:
4天
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