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D.L.S.I.有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
22.34%
decreased by 1.79%
1周
23.18%
decreased by 0.95%
1个月
24.46%
increased by 0.33%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:54
参数估计
2006年12月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6650 | 3.52*** |
| αARCH | 0.1585 | 4.67*** |
| βGARCH | 0.6797 | 11.05*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.3047 | -2.02** |
| γ2 | 0.4741 | 2.30** |
| γ3 | -0.2735 | -2.12** |
| γ4 | 0.0770 | 0.58 |
| γ5 | 0.1107 | 0.98 |
| γ6 | -0.1342 | -1.16 |
| γ7 | 0.0513 | 0.48 |
| γ8 | 0.0166 | 0.22 |
0.838
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6650 | 3.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1585 | 4.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6797 | 11.05*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.3047 | -2.02** |
| γ2 | 0.4741 | 2.30** |
| γ3 | -0.2735 | -2.12** |
| γ4 | 0.0770 | 0.58 |
| γ5 | 0.1107 | 0.98 |
| γ6 | -0.1342 | -1.16 |
| γ7 | 0.0513 | 0.48 |
| γ8 | 0.0166 | 0.22 |
持续性:
0.838
半衰期:
4天
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