D.L.S.I.有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月19日 星期一的波动率预测
1天
32.15%
increased by 0.30%
1周
32.43%
increased by 0.58%
1个月
33.30%
increased by 1.45%
更新于2026年10月17日星期六 UTC 20:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年12月26日 至 2026年10月16日模型洞察
波动率冲击以 19个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约19天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.72 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为19天δ = 1.72 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1462 | 5.19*** |
| αARCH | 0.1631 | 9.67*** |
| βGARCH | 0.8156 | 42.78*** |
| γ杠杆 | 0.0193 | 0.46 |
| δ幂 | 1.7190 | 8.24*** |
0.964
持续性19天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1462 | 5.19*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1631 | 9.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8156 | 42.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0193 | 0.46 |
δ 幂 变换幂次 | 1.7190 | 8.24*** |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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