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V-Lab

AEX指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

12.33%

decreased by 0.38%

1周

12.60%

decreased by 0.11%

1个月

13.49%

increased by 0.78%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 16:05

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月1日至 2026年9月11日

模型洞察

该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0251	4.61***
αARCH	0.0227	2.06**
βGARCH	0.8930	104.39***
γ杠杆	0.1296	6.16***

0.981

持续性

35天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0251	4.61***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0227	2.06**
β GARCH 波动率持续性	0.8930	104.39***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.1296	6.16***

持续性:

0.981

半衰期:

35天