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山田咨询集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
17.38%
decreased by 0.31%
1周
18.36%
increased by 0.67%
1个月
20.23%
increased by 2.54%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:26
参数估计
2001年3月23日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8118 | 6.77*** |
| αARCH | 0.1692 | 9.14*** |
| βGARCH | 0.7186 | 25.18*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1837 | -1.92* |
| γ2 | 0.1896 | 1.18 |
| γ3 | -0.0857 | -0.61 |
| γ4 | 0.2937 | 1.87* |
| γ5 | -0.4359 | -2.21** |
| γ6 | 0.4240 | 2.16** |
| γ7 | -0.3697 | -2.20** |
| γ8 | 0.2754 | 1.60 |
| γ9 | -0.2758 | -1.41 |
| γ10 | 0.2960 | 2.11** |
0.888
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8118 | 6.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1692 | 9.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7186 | 25.18*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1837 | -1.92* |
| γ2 | 0.1896 | 1.18 |
| γ3 | -0.0857 | -0.61 |
| γ4 | 0.2937 | 1.87* |
| γ5 | -0.4359 | -2.21** |
| γ6 | 0.4240 | 2.16** |
| γ7 | -0.3697 | -2.20** |
| γ8 | 0.2754 | 1.60 |
| γ9 | -0.2758 | -1.41 |
| γ10 | 0.2960 | 2.11** |
持续性:
0.888
半衰期:
6天
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