V-Lab
台积电GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
25.57%
decreased by 0.24%
1周
25.79%
decreased by 0.02%
1个月
26.59%
increased by 0.78%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 03:07
参数估计
1995年1月18日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 85个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约85天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0432 | 4.29*** |
| αARCH | 0.0431 | 4.88*** |
| βGARCH | 0.9320 | 149.38*** |
| γ杠杆 | 0.0338 | 1.78* |
0.992
持续性85天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0432 | 4.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0431 | 4.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9320 | 149.38*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0338 | 1.78* |
持续性:
0.992
半衰期:
85天
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