V-Lab
台积电GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
24.63%
increased by 0.25%
1周
24.80%
increased by 0.42%
1个月
25.44%
increased by 1.06%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 03:08
参数估计
1995年1月18日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 109个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.28，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约109天v = 7.28 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0245 | 1.31 |
| αARCH | 0.0557 | 8.44*** |
| βGARCH | 0.9936 | 197.90*** |
| ν自由度 | 7.2797 | 1.53 |
0.994
持续性109天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0245 | 1.31 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0557 | 8.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9936 | 197.90*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.2797 | 1.53 |
持续性:
0.994
半衰期:
109天
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