V-Lab
台积电非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
24.42%
decreased by 0.73%
1周
24.73%
decreased by 0.42%
1个月
25.86%
increased by 0.71%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 03:07
参数估计
1995年1月18日 至 2026年9月18日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.50），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0439 | 3.12*** |
| αARCH | 0.0666 | 10.77*** |
| βGARCH | 0.9210 | 137.82*** |
| γ杠杆 | 0.4986 | 3.02*** |
0.988
持续性55天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0439 | 3.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0666 | 10.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9210 | 137.82*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4986 | 3.02*** |
持续性:
0.988
半衰期:
55天
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