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City of London投资集团MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月11日 星期五的波动率预测

1天

13.34%

decreased by 0.03%

1周

13.86%

increased by 0.49%

1个月

16.02%

increased by 2.65%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:08

时间范围:

从

至

6月 ·

全部

graph of City of London投资集团 MF2-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2026年1月2日 至 2026年9月4日

模型洞察

在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 138个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约138天反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
参数值t统计量
m窗口61
αARCH0.0077
3.30***
βGARCH0.9911
419.44***
γ杠杆-0.0077
-3.92***
λ₁τ截距0.0012
2.04**
λ₂预测调整0.0383
1.93*
λ₃τ持续性0.0849
21.63***

0.995

持续性

138天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

61
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0077
3.30***
β

GARCH

波动率持续性

0.9911
419.44***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

-0.0077
-3.92***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.0012
2.04**
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0383
1.93*
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.0849
21.63***

持续性:

0.995

半衰期:

138天