V-Lab
City of London投资集团非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
61.83%
increased by 4.63%
1周
72.44%
increased by 15.24%
1个月
78.28%
increased by 21.08%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:07
参数估计
2026年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 1个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约1天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为1天δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.08 |
| αARCH | 0.4272 | 3.34*** |
| βGARCH | 0.2086 | 0.50 |
| γ杠杆 | -0.3266 | -0.54 |
| δ幂 | 0.5000 | 1.50 |
0.555
持续性1天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.08 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4272 | 3.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2086 | 0.50 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.3266 | -0.54 |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 1.50 |
持续性:
0.555
半衰期:
1天
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