道琼斯欧元区斯托克指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
15.64%
decreased by 0.26%
1周
15.57%
decreased by 0.33%
1个月
15.35%
decreased by 0.55%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 19:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8654 | 7.33*** |
| αARCH | 0.0998 | 9.67*** |
| βGARCH | 0.8637 | 70.21*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0720 | -0.89 |
| γ2 | 0.1704 | 1.27 |
| γ3 | -0.1582 | -1.83* |
| γ4 | 0.0282 | 0.46 |
| γ5 | 0.1199 | 2.32** |
| γ6 | -0.1589 | -3.94*** |
| γ7 | 0.0673 | 1.63 |
| γ8 | 0.0526 | 1.11 |
| γ9 | -0.0937 | -1.80* |
| γ10 | 0.0627 | 1.63 |
0.963
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8654 | 7.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0998 | 9.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8637 | 70.21*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0720 | -0.89 |
| γ2 | 0.1704 | 1.27 |
| γ3 | -0.1582 | -1.83* |
| γ4 | 0.0282 | 0.46 |
| γ5 | 0.1199 | 2.32** |
| γ6 | -0.1589 | -3.94*** |
| γ7 | 0.0673 | 1.63 |
| γ8 | 0.0526 | 1.11 |
| γ9 | -0.0937 | -1.80* |
| γ10 | 0.0627 | 1.63 |
持续性:
0.963
半衰期:
19天
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