道琼斯欧元区斯托克指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
15.38%
increased by 2.31%
1周
15.36%
increased by 2.29%
1个月
15.28%
increased by 2.21%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8618 | 7.28*** |
| αARCH | 0.1001 | 9.70*** |
| βGARCH | 0.8636 | 70.33*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0743 | -0.91 |
| γ2 | 0.1736 | 1.28 |
| γ3 | -0.1585 | -1.81* |
| γ4 | 0.0256 | 0.41 |
| γ5 | 0.1237 | 2.39** |
| γ6 | -0.1615 | -3.98*** |
| γ7 | 0.0676 | 1.60 |
| γ8 | 0.0540 | 1.11 |
| γ9 | -0.0953 | -1.80* |
| γ10 | 0.0636 | 1.65* |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8618 | 7.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1001 | 9.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8636 | 70.33*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0743 | -0.91 |
| γ2 | 0.1736 | 1.28 |
| γ3 | -0.1585 | -1.81* |
| γ4 | 0.0256 | 0.41 |
| γ5 | 0.1237 | 2.39** |
| γ6 | -0.1615 | -3.98*** |
| γ7 | 0.0676 | 1.60 |
| γ8 | 0.0540 | 1.11 |
| γ9 | -0.0953 | -1.80* |
| γ10 | 0.0636 | 1.65* |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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