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道琼斯欧元区斯托克指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
13.50%
increased by 1.96%
1周
13.58%
increased by 2.04%
1个月
13.83%
increased by 2.29%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8274 | 6.87*** |
| αARCH | 0.0999 | 9.64*** |
| βGARCH | 0.8635 | 69.97*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0814 | -1.03 |
| γ2 | 0.1810 | 1.36 |
| γ3 | -0.1571 | -1.81* |
| γ4 | 0.0206 | 0.33 |
| γ5 | 0.1298 | 2.53** |
| γ6 | -0.1648 | -4.06*** |
| γ7 | 0.0678 | 1.60 |
| γ8 | 0.0535 | 1.09 |
| γ9 | -0.0928 | -1.74* |
| γ10 | 0.0611 | 1.57 |
0.963
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8274 | 6.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0999 | 9.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8635 | 69.97*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0814 | -1.03 |
| γ2 | 0.1810 | 1.36 |
| γ3 | -0.1571 | -1.81* |
| γ4 | 0.0206 | 0.33 |
| γ5 | 0.1298 | 2.53** |
| γ6 | -0.1648 | -4.06*** |
| γ7 | 0.0678 | 1.60 |
| γ8 | 0.0535 | 1.09 |
| γ9 | -0.0928 | -1.74* |
| γ10 | 0.0611 | 1.57 |
持续性:
0.963
半衰期:
19天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析