S＆P / TSX综合指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
17.19%
decreased by 0.80%
1周
17.09%
decreased by 0.90%
1个月
16.73%
decreased by 1.26%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 22:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加366%。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大366%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0143 | 6.46*** |
| αARCH | 0.0326 | 3.45*** |
| βGARCH | 0.8898 | 102.25*** |
| γ杠杆 | 0.1192 | 5.91*** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0143 | 6.46*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0326 | 3.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8898 | 102.25*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1192 | 5.91*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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