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S＆P / TSX综合指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
12.00%
decreased by 0.53%
1周
12.27%
decreased by 0.26%
1个月
13.07%
increased by 0.54%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7437 | 4.58*** |
| αARCH | 0.1098 | 9.64*** |
| βGARCH | 0.8512 | 67.12*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0060 | 0.12 |
| γ2 | 0.0633 | 0.94 |
| γ3 | -0.1954 | -4.72*** |
| γ4 | 0.2392 | 6.69*** |
| γ5 | -0.1955 | -5.51*** |
| γ6 | 0.1007 | 2.65*** |
| γ7 | 0.0017 | 0.04 |
| γ8 | -0.0091 | -0.23 |
| γ9 | -0.0274 | -0.97 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7437 | 4.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1098 | 9.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8512 | 67.12*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0060 | 0.12 |
| γ2 | 0.0633 | 0.94 |
| γ3 | -0.1954 | -4.72*** |
| γ4 | 0.2392 | 6.69*** |
| γ5 | -0.1955 | -5.51*** |
| γ6 | 0.1007 | 2.65*** |
| γ7 | 0.0017 | 0.04 |
| γ8 | -0.0091 | -0.23 |
| γ9 | -0.0274 | -0.97 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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