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S＆P / TSX综合指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.73%
decreased by 0.48%
1周
13.83%
decreased by 0.38%
1个月
14.13%
decreased by 0.08%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:04
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7524 | 4.64*** |
| αARCH | 0.1097 | 9.63*** |
| βGARCH | 0.8516 | 67.28*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0071 | 0.15 |
| γ2 | 0.0629 | 0.93 |
| γ3 | -0.1972 | -4.75*** |
| γ4 | 0.2416 | 6.72*** |
| γ5 | -0.1975 | -5.53*** |
| γ6 | 0.1018 | 2.67*** |
| γ7 | 0.0003 | 0.01 |
| γ8 | -0.0070 | -0.18 |
| γ9 | -0.0289 | -1.01 |
0.961
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7524 | 4.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1097 | 9.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8516 | 67.28*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0071 | 0.15 |
| γ2 | 0.0629 | 0.93 |
| γ3 | -0.1972 | -4.75*** |
| γ4 | 0.2416 | 6.72*** |
| γ5 | -0.1975 | -5.53*** |
| γ6 | 0.1018 | 2.67*** |
| γ7 | 0.0003 | 0.01 |
| γ8 | -0.0070 | -0.18 |
| γ9 | -0.0289 | -1.01 |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
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