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S＆P / TSX综合指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.38%
decreased by 0.49%
1周
13.41%
decreased by 0.46%
1个月
13.50%
decreased by 0.37%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:06
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7009 | 4.26*** |
| αARCH | 0.1104 | 9.65*** |
| βGARCH | 0.8503 | 66.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0110 | -0.22 |
| γ2 | 0.0900 | 1.30 |
| γ3 | -0.2135 | -5.16*** |
| γ4 | 0.2550 | 7.18*** |
| γ5 | -0.2090 | -5.92*** |
| γ6 | 0.1114 | 2.94*** |
| γ7 | -0.0085 | -0.21 |
| γ8 | 0.0055 | 0.13 |
| γ9 | -0.0582 | -0.89 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7009 | 4.26*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1104 | 9.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8503 | 66.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0110 | -0.22 |
| γ2 | 0.0900 | 1.30 |
| γ3 | -0.2135 | -5.16*** |
| γ4 | 0.2550 | 7.18*** |
| γ5 | -0.2090 | -5.92*** |
| γ6 | 0.1114 | 2.94*** |
| γ7 | -0.0085 | -0.21 |
| γ8 | 0.0055 | 0.13 |
| γ9 | -0.0582 | -0.89 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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