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标准普尔GSCI光能点指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.40%
increased by 0.69%
1周
12.49%
increased by 0.78%
1个月
12.81%
increased by 1.10%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 40个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7597 | 4.42*** |
| αARCH | 0.0554 | 7.94*** |
| βGARCH | 0.9275 | 112.50*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0210 | 1.79* |
| γ2 | -0.0220 | -1.35 |
| γ3 | -0.0181 | -1.74* |
| γ4 | 0.0344 | 3.81*** |
| γ5 | -0.0195 | -3.13*** |
0.983
持续性40天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7597 | 4.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0554 | 7.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9275 | 112.50*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0210 | 1.79* |
| γ2 | -0.0220 | -1.35 |
| γ3 | -0.0181 | -1.74* |
| γ4 | 0.0344 | 3.81*** |
| γ5 | -0.0195 | -3.13*** |
持续性:
0.983
半衰期:
40天
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