V-Lab
标准普尔GSCI光能点指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
10.57%
decreased by 0.23%
1周
10.61%
decreased by 0.19%
1个月
10.73%
decreased by 0.07%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 160个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 8.65，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约160天v = 8.65 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7633 | 1.66* |
| αARCH | 0.0464 | 10.13*** |
| βGARCH | 0.9957 | 388.79*** |
| ν自由度 | 8.6485 | 1.41 |
0.996
持续性160天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7633 | 1.66* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0464 | 10.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9957 | 388.79*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 8.6485 | 1.41 |
持续性:
0.996
半衰期:
160天
大宗商品的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析