标准普尔GSCI工业金属现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
14.06%
decreased by 0.12%
1周
14.22%
increased by 0.04%
1个月
14.79%
increased by 0.61%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 39个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8341 | 3.95*** |
| αARCH | 0.0481 | 8.00*** |
| βGARCH | 0.9341 | 102.70*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0021 | 0.16 |
| γ2 | 0.0137 | 0.80 |
| γ3 | -0.0440 | -4.35*** |
| γ4 | 0.0447 | 5.03*** |
| γ5 | -0.0194 | -3.20*** |
0.982
持续性39天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8341 | 3.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0481 | 8.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9341 | 102.70*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0021 | 0.16 |
| γ2 | 0.0137 | 0.80 |
| γ3 | -0.0440 | -4.35*** |
| γ4 | 0.0447 | 5.03*** |
| γ5 | -0.0194 | -3.20*** |
持续性:
0.982
半衰期:
39天
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