V-Lab
标准普尔GSCI工业金属现货指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
15.65%
decreased by 0.24%
1周
15.73%
decreased by 0.16%
1个月
16.00%
increased by 0.11%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 111个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.66 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约111天δ = 1.66 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0098 | 3.65*** |
| αARCH | 0.0501 | 7.64*** |
| βGARCH | 0.9489 | 155.09*** |
| γ杠杆 | 0.0180 | 0.33 |
| δ幂 | 1.6609 | 7.34*** |
0.994
持续性111天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0098 | 3.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0501 | 7.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9489 | 155.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0180 | 0.33 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6609 | 7.34*** |
持续性:
0.994
半衰期:
111天
大宗商品的其他非对称指数ARCH模型分析